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2月10日，中國(guó)人民銀行公布2023年1月份金融數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，1月份人民幣貸款增加4.9萬(wàn)億元，同比多增9227億元。1月社會(huì)融資規(guī)模增量為5.98萬(wàn)億元，比上年同期少1959億元。新增信貸大幅放量，并創(chuàng)下單月新增貸款規(guī)模歷史新高。新增信貸創(chuàng)新高反映國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)能增強(qiáng)，有助于提振市場(chǎng)信心，推進(jìn)穩(wěn)增長(zhǎng)。

從貸款結(jié)構(gòu)上看，1月新增信貸主要以企業(yè)貸款需求為主，尤其是企業(yè)中長(zhǎng)期貸款對(duì)信貸增長(zhǎng)起到主要拉動(dòng)作用，而居民貸款增長(zhǎng)較為偏弱。分部門看，住戶貸款增加2572億元，其中，短期貸款增加341億元，中長(zhǎng)期貸款增加2231億元；企（事）業(yè)單位貸款增加4.68萬(wàn)億元，其中，短期貸款增加1.51萬(wàn)億元，中長(zhǎng)期貸款增加3.5萬(wàn)億元，票據(jù)融資減少4127億元；非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款減少585億元。

毋庸置疑，信貸投放量的加大，對(duì)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升具有重要的推動(dòng)作用。1月信貸“開(kāi)門紅”并創(chuàng)新高，是市場(chǎng)預(yù)期回升、貨幣政策和監(jiān)管要求適度靠前發(fā)力、銀行前期項(xiàng)目?jī)?chǔ)備充足等多因素疊加的結(jié)果。

一方面，市場(chǎng)預(yù)期回升，企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求增加。隨著我國(guó)疫情防控措施不斷優(yōu)化，企業(yè)加快恢復(fù)生產(chǎn)，消費(fèi)也在加速反彈。今年春節(jié)期間，全國(guó)消費(fèi)相關(guān)行業(yè)銷售收入與上年春節(jié)假期相比增長(zhǎng)12.2%。同時(shí)最新數(shù)據(jù)還顯示，1月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50.1%，比上月上升3.1個(gè)百分點(diǎn)。制造業(yè)PMI重返擴(kuò)張區(qū)間，表明經(jīng)濟(jì)景氣水平明顯回升。尤其是春節(jié)過(guò)后，各地拼經(jīng)濟(jì)按下“快進(jìn)鍵”，一些重大項(xiàng)目集中開(kāi)工，貸款需求增加，為貸款增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

另一方面，貨幣政策和監(jiān)管政策適度靠前發(fā)力，在此引領(lǐng)下，銀行加速貸款投放。人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)真貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，于1月10日聯(lián)合召開(kāi)主要銀行信貸工作座談會(huì)，研究部署落實(shí)金融支持穩(wěn)增長(zhǎng)有關(guān)工作。要求各主要銀行要合理把握信貸投放節(jié)奏，適度靠前發(fā)力，進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，精準(zhǔn)有力支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)。兩部門在召開(kāi)的2023年工作會(huì)議中，均對(duì)金融支持經(jīng)濟(jì)作出具體安排。人民銀行要求精準(zhǔn)有力實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策，綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性合理充裕；保持廣義貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配。銀保監(jiān)會(huì)要求全力支持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體好轉(zhuǎn)，把支持恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)擺在優(yōu)先位置。做好對(duì)投資的融資保障，支持社會(huì)領(lǐng)域加快補(bǔ)短板。在各項(xiàng)政策的支持下，銀行機(jī)構(gòu)加大信貸投放力度，確保穩(wěn)增長(zhǎng)資金需求。

除此之外，在金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，政策性銀行、國(guó)有大型銀行積極履行大行責(zé)任擔(dān)當(dāng)，充分發(fā)揮頭雁作用，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)“輸血補(bǔ)氣”。今年以來(lái)，工商銀行(行情601398,診股)堅(jiān)持靠前發(fā)力，進(jìn)一步加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。截至1月底，全行投放公司貸款超9000億元，凈增量是去年同期的1.5倍。其中，制造業(yè)貸款較年初凈增超過(guò)2000億元，是去年1月份增量的2.1倍。農(nóng)業(yè)銀行(行情601288,診股)持續(xù)加大對(duì)鄉(xiāng)村振興、普惠金融、基礎(chǔ)設(shè)施、制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色發(fā)展等領(lǐng)域的支持力度，重點(diǎn)做好涉房貸款、基礎(chǔ)設(shè)施基金配套融資、設(shè)備更新改造貸款投放。最新數(shù)據(jù)顯示，包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行(行情601988,診股)、交通銀行(行情601328,診股)、郵儲(chǔ)銀行(行情601658,診股)等大型銀行以及一些股份制銀行，1月份信貸增長(zhǎng)均創(chuàng)3年來(lái)最高。其中，制造業(yè)、小微企業(yè)、綠色金融和鄉(xiāng)村振興等領(lǐng)域貸款增速靠前。

不過(guò)也必須看到，1月住戶貸款增加同比有所減少，反映出居民消費(fèi)偏弱，支持消費(fèi)復(fù)蘇，需要重視居民消費(fèi)能力、消費(fèi)信心和意愿。就金融部門來(lái)說(shuō)，要合理降低消費(fèi)信貸成本，提升人們消費(fèi)意愿。同時(shí)，繼續(xù)堅(jiān)持“房住不炒”定位，支持各地因城施策，用足用好穩(wěn)樓市政策，滿足住房剛需和改善型住房需求，推動(dòng)樓市加快復(fù)蘇。

與此同時(shí)，要加強(qiáng)財(cái)政、金融等政策的協(xié)調(diào)配合，保持貨幣環(huán)境適度寬松，確保信貸投放的均衡性、持續(xù)性和精準(zhǔn)性，避免信貸投放忽高忽低，給經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定帶來(lái)不利影響。一是要繼續(xù)加大對(duì)重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施和重大項(xiàng)目建設(shè)的支持力度，發(fā)揮穩(wěn)增長(zhǎng)“壓艙石”作用，為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供動(dòng)力源(行情600405,診股)。二是要強(qiáng)化對(duì)制造業(yè)、小微企業(yè)、“三農(nóng)”等薄弱領(lǐng)域和環(huán)節(jié)的支持，尤其要幫助住宿餐飲、文化旅游、交通運(yùn)輸?shù)仁芤咔闆_擊嚴(yán)重行業(yè)的小微企業(yè)紓困，有效解決融資難、融資貴問(wèn)題，以此促進(jìn)消費(fèi)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。要使用好碳減排支持工具等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，精準(zhǔn)投放到政策支持的領(lǐng)域，為綠色金融和鄉(xiāng)村振興等領(lǐng)域提供強(qiáng)有力的信貸支持，實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展，服務(wù)好鄉(xiāng)村振興。

值得關(guān)注的是，通過(guò)擴(kuò)大投資雖然可以對(duì)沖經(jīng)濟(jì)下行，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，但越是在擴(kuò)大投資的時(shí)候就越容易出現(xiàn)盲目上項(xiàng)目、鋪攤子等苗頭，造成巨大浪費(fèi)。對(duì)此，銀行在貸款投放上，要加強(qiáng)可行性研究，嚴(yán)格落實(shí)各項(xiàng)要求，避免支持低水平重復(fù)建設(shè)，謹(jǐn)防出現(xiàn)投資過(guò)熱。同時(shí)，要加強(qiáng)個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款管理，防止信貸資金被挪用于房地產(chǎn)市場(chǎng)。

（作者單位：承德銀保監(jiān)分局）