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以下是關于金融監(jiān)管、金融管理的一些入門知識。

為什么要金融監(jiān)管

金融業(yè)（尤其是銀行業(yè)），由于時常需要向公眾吸收資金，從事高杠桿經(jīng)營，一旦經(jīng)營發(fā)生風險，會產(chǎn)生巨大外部性，即除了自己破產(chǎn)完蛋，還會涉及公眾利益。

如果是一般企業(yè)，向其提供資金的股東、債權(quán)人等按約定自行承擔企業(yè)的風險，破產(chǎn)了自己認倒霉即可。此處“自己認倒霉”的前提是，他事前確實已經(jīng)充分認知了自己承擔的風險，愿賭服輸。

但金融業(yè)由于業(yè)務復雜，同時又向數(shù)量眾多的公眾提供服務，誰也沒有辦法確保每一位客戶都能很清晰地認知到該金融機構(gòu)的風險情況。同時，金融業(yè)務又特別復雜，風險具有隱蔽性，非專業(yè)的客戶很難識別，甚至有時候金融機構(gòu)還會做壞事。因此，只能由政府出面，對金融機構(gòu)和金融業(yè)施以嚴格監(jiān)管，保證一個基本的安全。

但注意，這里是保證一個“基本的安全”，不是絕對安全。監(jiān)管不是完全消滅風險。如果有些小眾的高風險業(yè)務，確實已經(jīng)有把握相信，客戶是有風險承擔能力并且愿賭服輸?shù)模敲匆苍试S開展。監(jiān)管者在這里的職責是確保客戶認知到了風險，具有適當性。

除了金融監(jiān)管，還有一個常用到的詞叫“金融管理”，這個詞并無準確定義，可以將政府部門中其他涉及金融工作的內(nèi)容包括進來。有時候日常用語不規(guī)范，將金融管理稱為金融監(jiān)管，或者稱廣義的金融監(jiān)管。

主要工作內(nèi)容

最廣泛意義的金融管理，主要包括以下幾項工作內(nèi)容：

（1）貨幣政策：貨幣的發(fā)行、流通、調(diào)控等。這一部分可能是大家平時高度關注的。

（2）微觀審慎監(jiān)管：金融機構(gòu)各種行為的具體監(jiān)管，實踐中一般是設置了很多監(jiān)管指標，要求金融機構(gòu)必須達到，比如銀行業(yè)的資本充足率、流動性比率等。此外，還會有其他一些階段性的要求。同時，設了指標后，不能默認金融機構(gòu)們會很老實地執(zhí)行，他們會為了賺錢而想方設法突破，變相繞開監(jiān)管指標，這叫“監(jiān)管套利”。因此，監(jiān)管部門還要通過各種各樣的檢查去杜絕他們做壞事。金融監(jiān)管，狹義就是指微觀審慎監(jiān)管。

（3）宏觀審慎監(jiān)管：當每家金融機構(gòu)都符合上述微觀審慎監(jiān)管的所有要求時，并不能絕對保證整體金融體系是安全的。因為個體不等于整體，個體理性不一定帶來整體理性。比如所有銀行都往集中往一個細分領域放貸款（過去經(jīng)常出現(xiàn)的是房地產(chǎn)），即使每家銀行都是合法合規(guī)的，但可能全部加起來形成合力，整體就會出風險。因此，監(jiān)管部門要隨時盯住整個金融體系的情況，如果發(fā)現(xiàn)哪里不對，就要及時干預金融機構(gòu)的行為，防止系統(tǒng)性風險。

（4）金融消費者保護：和其他行業(yè)一樣，如果商家坑了消費者，監(jiān)管部門要干預。金融服務業(yè)具有專業(yè)性，即“賣家比買家更專業(yè)”，對從業(yè)者職業(yè)道德要求較高，總有那么一些不法之徒坑害客戶利益，有時候客戶自己還不知不覺。因此也需要監(jiān)管部門干預。

（5）產(chǎn)業(yè)政策：金融業(yè)下面的子行業(yè)很多，比如分為銀行、證券、保險等，各個子行業(yè)下面又可再細分，比如銀行業(yè)又分為大銀行、全國性股份銀行、城商、農(nóng)商等，應該如何布局、重點發(fā)展哪些領域才是最能支持實體經(jīng)濟的，都需要有統(tǒng)一規(guī)劃。同時金融業(yè)重點服務哪些客戶群體，將金融資源傾斜到哪些領域，都會有規(guī)劃。

（6）國有金融資本管理：我國大部分金融機構(gòu)是混合所有制，不少大型金融機構(gòu)是國有控股或參股的，有些是央企，有些是地方國企，那么就需要有相應的部門管理各級政府持有的金融機構(gòu)股權(quán)，履行出資人權(quán)責。

各部門的分工

上面這么多職責，要劃分到不同的政府部門，一般的分工方式是：

（1）貨幣當局：即中央銀行，負責貨幣政策和宏觀審慎，一般稱為“雙支柱”。

（2）監(jiān)管部門：狹義的監(jiān)管部門（我國是金監(jiān)局、證監(jiān)會、地方監(jiān)管機構(gòu)，分別管理以下三類金融子行業(yè)：除證券業(yè)外的金融業(yè)、證券業(yè)、其他類金融行業(yè)，類金融行業(yè)包括典當、小貸、地方AMC等），負責微觀審慎和金融消費者保護，海外稱為“雙峰”，英國是設立兩個部門分別負責的，我國合在金監(jiān)局中。

（3）國有金融資本管理部門：我國一般由國資、財政持有國有金融資本，有時候他們又會將各種國有金融資本集中委托給一家管理機構(gòu)，比如中央的匯金，地方也有相應的資本管理公司。

產(chǎn)業(yè)政策沒有明確的分工部門，各子行業(yè)的政策由各對應監(jiān)管部門制定實施，整個金融行業(yè)的政策由更高級別的單位制定實施。

然后，上述6項職責之間，總難免會有交叉或空白，引發(fā)管理混亂。比如，目前不同國家金融業(yè)都有不同程度的混業(yè)（我國也是），引發(fā)風險的跨業(yè)傳播，比如2015年理財資金給股市配資，如果不同的監(jiān)管部門“鐵路警察，各管一段”，中間就會形成監(jiān)管空白，造成風險。再比如，反過來，一個事情不同部門給予了不同的監(jiān)管要求，讓金融機構(gòu)無所適從，這叫監(jiān)管交叉。還有就是，同一個事情，它可能既是宏觀審慎，又是產(chǎn)業(yè)政策，比如房地產(chǎn)金融，那么就會引起不同主管部門的關注，各自都可能出一堆政策。

因此，上述多個部門、多個職責之間，需要有一個統(tǒng)一的總協(xié)調(diào)機制，在我國目前是金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，美國有個類似的機構(gòu)是金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會。