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2023年6月29日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《2023年第二季度全國(guó)銀行家問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告》，主要有以下幾點(diǎn)值得關(guān)注：

第一，宏觀經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)態(tài)勢(shì)不變，離不開(kāi)穩(wěn)健貨幣政策的大力支持。2023年二季度，銀行家宏觀經(jīng)濟(jì)熱度指數(shù)為37.8%。其中，有62.4%的銀行家認(rèn)為當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)“正常”，有31.0%的銀行家認(rèn)為“偏冷”。對(duì)下季度，銀行家宏觀經(jīng)濟(jì)熱度預(yù)期指數(shù)為44.7%，高于本季6.9個(gè)百分點(diǎn)，表明銀行家對(duì)未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)不斷好轉(zhuǎn)并實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)抱有充足信心。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)整體好轉(zhuǎn)離不開(kāi)穩(wěn)健貨幣政策的大力支持。2023年二季度，貨幣政策感受指數(shù)為64.2%。其中，有29.9%的銀行家認(rèn)為貨幣政策“寬松”，68.5%的銀行家認(rèn)為貨幣政策“適度”。對(duì)下季，貨幣政策感受預(yù)期指數(shù)為64.5%，高于本季0.3個(gè)百分點(diǎn)。貨幣政策感受指數(shù)反映了銀行家對(duì)貨幣政策的感受程度，2023年以來(lái)，貨幣政策始終堅(jiān)持穩(wěn)健適度的取向，引導(dǎo)銀行業(yè)有力地支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展恢復(fù)，踐行金融工作的人民性。

第二，銀行盈利指數(shù)與銀行當(dāng)季營(yíng)收環(huán)比高度相關(guān)。銀行盈利指數(shù)反映了銀行家對(duì)銀行業(yè)總體盈利的判斷情況，該指數(shù)越高，表明銀行盈利情況越好。如果以A股42家上市銀行為例，發(fā)現(xiàn)我國(guó)上市銀行當(dāng)季營(yíng)業(yè)收入環(huán)比增速的變化趨勢(shì)與銀行盈利指數(shù)的走勢(shì)具有較強(qiáng)的相關(guān)性（圖1）。2023年二季度，銀行盈利指數(shù)為62.2%，較上季度下降3.7個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)上述事實(shí)，判斷2023年二季度銀行業(yè)盈利環(huán)比增長(zhǎng)可能有所放緩。其背后的原因在于，伴隨近期銀行不斷加大力度讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，持續(xù)降低實(shí)際貸款利率，推動(dòng)實(shí)體企業(yè)綜合融資成本下降，資產(chǎn)端貸款收益水平受限，銀行營(yíng)業(yè)收入受到一定影響。但是，考慮到2022年二季度疫情因素，在一定程度沖擊銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)，預(yù)估2023年二季度銀行業(yè)盈利同比增長(zhǎng)可能提高。未來(lái)，銀行業(yè)將進(jìn)一步依托自身綜合優(yōu)勢(shì)，持續(xù)發(fā)展包括理財(cái)、托管、基金代銷(xiāo)、保險(xiǎn)代理等多元化中間業(yè)務(wù)，保障營(yíng)收的穩(wěn)健性與可持續(xù)性，不斷拓寬營(yíng)收空間。

第三，貸款總體需求指數(shù)與貸款余額環(huán)比高度相關(guān)。需求指數(shù)反映了銀行家對(duì)貸款總體需求的判斷情況，該指數(shù)越高，表明銀行家認(rèn)為市場(chǎng)主體對(duì)銀行信貸的需求越旺盛。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)貸款余額環(huán)比增速的變化趨勢(shì)與貸款總體需求指數(shù)的走勢(shì)呈現(xiàn)較強(qiáng)的相關(guān)性（圖2），反映出銀行家對(duì)市場(chǎng)貸款需求變化的感知邏輯更傾向于“環(huán)比”視角。2023年二季度，貸款總體需求指數(shù)為62.2%，較上季度下降16.2個(gè)百分點(diǎn)，貸款余額環(huán)比增長(zhǎng)或有放緩。其背后的原因在于，受疫情防控政策調(diào)整和銀行“開(kāi)門(mén)紅”沖刺等因素影響，2023年一季度金融機(jī)構(gòu)貸款余額環(huán)比增速表現(xiàn)搶眼，與貸款總體需求指數(shù)雙雙達(dá)到高位。在一季度“開(kāi)門(mén)紅”后，市場(chǎng)主體的信貸需求暫時(shí)達(dá)到飽和，尚需一段時(shí)間進(jìn)行消化，銀行信貸投放速度也傾向回歸常態(tài)。同樣，考慮到2022年二季度疫情因素，估計(jì)2023年二季度銀行業(yè)貸款余額同比增長(zhǎng)或有提高。未來(lái)，銀行仍將繼續(xù)鞏固對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度，切實(shí)滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求，不斷助力宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行向好。

（點(diǎn)評(píng)人：中國(guó)銀行研究院 李一帆）