“又一超級(jí)賽道要火了。”昨日，充電樁概念早盤(pán)亦放量高開(kāi)高走，漲逾1%，創(chuàng)1個(gè)多月來(lái)新高。其中，北巴傳媒(600386)開(kāi)盤(pán)后不到2分鐘就直線(xiàn)漲停，股價(jià)創(chuàng)5年半來(lái)新高;金龍羽(002882)、日豐股份(002953)等多股也直線(xiàn)拉漲停，英飛特(300582)、祥明智能(301226)等漲超10%。隨著新能源汽車(chē)行業(yè)的高速發(fā)展，我國(guó)新能源汽車(chē)領(lǐng)域政策逐漸由購(gòu)置環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)向充電設(shè)施環(huán)節(jié)，并且明確充電樁將作為新基建重要部分，作為國(guó)家重點(diǎn)投資方向。

政策持續(xù)加碼，充電樁板塊持續(xù)走強(qiáng)

“不到2分鐘直線(xiàn)漲停”“股價(jià)創(chuàng)5年半新高”……昨日，充電樁板塊個(gè)股頻掀漲停潮。數(shù)據(jù)顯示，主力加倉(cāng)板塊超8億元，其中萬(wàn)馬股份(002276)、英可瑞(300713)均獲凈流入超億元，特銳德(300001)、金冠股份(300510)、國(guó)電南瑞(600406)主力凈流入規(guī)模居前。

截至昨日收盤(pán)，迦南智能(300880)依舊漲逾20%，緊隨其后的是祥明智能、英飛特、英可瑞，漲幅皆超10%，日豐股份漲停，蘇文電能(300982)、起帆電纜(605222)、寶馨科技(002514)、佰奧智能(300836)、澤宇智等漲幅也居前。

消息面上，充電樁行業(yè)政策利好頻出。今年以來(lái)，政府持續(xù)出臺(tái)政策鼓勵(lì)充電樁建設(shè)，2月八部委明確新增公用樁與公共新能源車(chē)比例力爭(zhēng)達(dá)到1∶1的目標(biāo);4月政治局會(huì)議首次單獨(dú)點(diǎn)名充電樁，強(qiáng)調(diào)加快推進(jìn)充電樁建設(shè);5月國(guó)常會(huì)強(qiáng)調(diào)適度超前建設(shè)充電樁。

在需求激增和政策加持下，我國(guó)充電樁裝機(jī)高速增長(zhǎng)。中國(guó)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，從2022年5月到2023年4月，月均新增公共充電樁約5.8萬(wàn)臺(tái)。今年一季度國(guó)內(nèi)充電樁裝機(jī)63.2萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)29%。其中4月比3月公共充電樁增加6.7萬(wàn)臺(tái)，4月新增充電樁同比增長(zhǎng)52%。

行業(yè)超高景氣度，也帶動(dòng)相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，一季度充電樁概念股營(yíng)收平均增長(zhǎng)近26%，其中，陽(yáng)光電源(300274)、固德威、科士達(dá)(002518)、可立克(002782)、贛能股份(000899)、綠能慧充(600212)、雙杰電氣(300444)7股營(yíng)收翻倍。更有近30股歸母凈利潤(rùn)翻倍，其中，固德威、英威騰(002334)業(yè)績(jī)?cè)鏊俪?0倍，上海電氣(601727)超20倍，雙杰電氣也在10倍以上。

充電樁迎來(lái)發(fā)展黃金期

充電樁是電動(dòng)汽車(chē)快速發(fā)展不可或缺的一環(huán)，然而與高速增速的電動(dòng)汽車(chē)保有量相比，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)卻稍顯滯后，近年來(lái)各國(guó)均推出政策大力支持充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

“新能源汽車(chē)保有量尤其是純電動(dòng)車(chē)型保有量提升、車(chē)樁比降低、海外充電樁加速滲透共同推高行業(yè)市場(chǎng)空間。國(guó)內(nèi)政策補(bǔ)貼由補(bǔ)購(gòu)置轉(zhuǎn)向補(bǔ)運(yùn)營(yíng)，充電場(chǎng)站實(shí)際運(yùn)營(yíng)效率提升、經(jīng)濟(jì)性提升。海外車(chē)樁比高，充電設(shè)施建設(shè)存在缺口，多項(xiàng)政策助力充電樁加速滲透，為國(guó)內(nèi)樁企提供廣闊出海空間。”開(kāi)源證券電力設(shè)備與新能源首席分析師殷晟路分析認(rèn)為。

民生證券指出，未來(lái)“行業(yè)政策細(xì)化+新能源汽車(chē)加快滲透+車(chē)樁比高位”驅(qū)動(dòng)下，預(yù)計(jì)充電樁將迎來(lái)發(fā)展黃金期。

國(guó)盛證券表示，長(zhǎng)期來(lái)看，公共樁長(zhǎng)期增長(zhǎng)邏輯已確定，預(yù)計(jì)其配建增速加快為必然趨勢(shì)。隨著未來(lái)下游新能源汽車(chē)市場(chǎng)消費(fèi)潛能的逐步釋放，預(yù)計(jì)配套需求將進(jìn)一步提升。在政策和需求雙重驅(qū)動(dòng)下，充電樁行業(yè)有望迎來(lái)加速配建期。

據(jù)IEA預(yù)計(jì)，2030年全球?qū)⒂?50萬(wàn)個(gè)公共快充樁和1000萬(wàn)個(gè)公共慢充樁，充電的電力需求或超750TWh，市場(chǎng)空間廣闊。中信證券指出，受益于充電樁建設(shè)加速及大功率趨勢(shì)，充電模塊有望迎來(lái)量利齊升。從需求量角度看，預(yù)計(jì)直流樁在充電樁建設(shè)中的占比以及單樁充電功率將進(jìn)一步提升，進(jìn)而提升充電模塊的需求量。從盈利角度看，目前充電模塊單W價(jià)格已趨于穩(wěn)定，產(chǎn)品從此前主流的15/20kW向30/40kW發(fā)展，帶來(lái)單品價(jià)值量和毛利率的提升。

對(duì)于后市，華福證券表示，5月5日召開(kāi)的國(guó)常會(huì)強(qiáng)調(diào)要聚焦制約新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)的突出瓶頸，適度超前建設(shè)充電基礎(chǔ)設(shè)施。“超前建設(shè)”是有效擴(kuò)大充電樁投資的動(dòng)力之一，提前釋放充電樁建設(shè)需求。同時(shí)，還建議關(guān)注國(guó)內(nèi)充電樁的運(yùn)營(yíng)商和設(shè)備制造環(huán)節(jié)。

華金證券認(rèn)為，充電作為新能源汽車(chē)最重要的補(bǔ)能方式，要與新能源汽車(chē)發(fā)展速度相匹配，國(guó)內(nèi)外充電樁的建設(shè)均有望加速，高壓快充是產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，具備海外配套能力的企業(yè)具有更強(qiáng)的盈利能力。建議重點(diǎn)關(guān)注：特銳德、盛弘股份(300693)、英杰電氣(300820)、雙杰電氣、道通股份和通合科技(300491)等。

責(zé)任編輯：